Die Unternehmensfinanzierung im Überblick
Jedes Unternehmen benötigt in verschiedenen Phasen seiner Entwicklung unterschiedliche Finanzierungsformen. Während Start-ups oft nach Seed-Kapital suchen, benötigen etablierte Unternehmen eher Wachstumsfinanzierung oder Mittel für spezifische Projekte. Die Wahl der richtigen Finanzierungsquelle hängt von verschiedenen Faktoren ab: Unternehmensphase, Branche, Wachstumspotenzial, Eigenkapitalausstattung und strategischen Zielen.
Traditionelle Investoren: Venture Capital, Business Angels & Private Equity
Traditionelle Investoren stellen Unternehmen Kapital zur Verfügung und erhalten im Gegenzug Unternehmensanteile. Diese Form der Beteiligungsfinanzierung ist besonders für wachstumsstarke Unternehmen mit skalierbaren Geschäftsmodellen geeignet. Je nach Unternehmensphase und Kapitalbedarf kommen unterschiedliche Investorentypen in Frage.
Venture Capital: Wachstumskapital für innovative Start-ups
Venture Capital (VC) ist eine Form der Beteiligungsfinanzierung, bei der spezialisierte Fonds in junge, innovative Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial investieren. VC-Gesellschaften sammeln Kapital von institutionellen Anlegern und wohlhabenden Privatpersonen und investieren dieses in ein Portfolio von Start-ups.
Anforderungen für Venture Capital-Finanzierung:
- Skalierbares Geschäftsmodell mit Potenzial für überdurchschnittliches Wachstum
- Innovatives Produkt oder Dienstleistung mit Alleinstellungsmerkmal
- Kompetentes Gründerteam mit komplementären Fähigkeiten
- Adressierbarer Markt von ausreichender Größe (meist > 1 Mrd. Euro)
- Klare Exit-Strategie für Investoren (typischerweise innerhalb von 5-7 Jahren)
Vorteile von Venture Capital
- Hohe Kapitalbeträge möglich (typischerweise 1-10 Mio. Euro)
- Kein Zins- und Tilgungsdruck wie bei Krediten
- Zugang zu Netzwerk, Know-how und strategischer Unterstützung
- Erhöhte Glaubwürdigkeit am Markt durch renommierte Investoren
- Möglichkeit für Folgefinanzierungen bei erfolgreicher Entwicklung
Nachteile von Venture Capital
- Abgabe von Unternehmensanteilen und Mitspracherechten
- Hoher Wachstumsdruck und Erwartungen an schnelle Skalierung
- Aufwändiger und langwieriger Due-Diligence-Prozess
- Fokus auf Exit-Strategie kann zu Interessenkonflikten führen
- Nur für bestimmte Geschäftsmodelle und Branchen geeignet
Business Angels: Frühphasenfinanzierung mit Mehrwert
Business Angels sind vermögende Privatpersonen, die ihr eigenes Kapital in Start-ups investieren. Meist handelt es sich um erfolgreiche Unternehmer oder ehemalige Führungskräfte, die neben Kapital auch ihre Erfahrung, Branchenkenntnis und Netzwerke einbringen.
So finden Sie Business Angels:
- Business Angel Netzwerke wie BAND (Business Angels Netzwerk Deutschland)
- Regionale Investorennetzwerke und Start-up-Hubs
- Gründerwettbewerbe und Pitch-Events
- Empfehlungen durch Inkubatoren und Acceleratoren
- Online-Plattformen wie Companisto oder Seedmatch
“Als Business Angel investiere ich nicht nur in Geschäftsideen, sondern vor allem in Menschen. Das Gründerteam muss mich überzeugen – mit Leidenschaft, Kompetenz und der Fähigkeit, auf Feedback zu reagieren.”
Private Equity: Kapital für etablierte Unternehmen
Private Equity-Gesellschaften investieren in etablierte Unternehmen mit stabilen Cashflows. Im Gegensatz zu Venture Capital liegt der Fokus weniger auf disruptiven Innovationen, sondern auf der Optimierung bestehender Geschäftsmodelle und der Wertsteigerung durch operative Verbesserungen, Zukäufe oder Internationalisierung.
Typische Private Equity-Szenarien:
- Buy-outs: Übernahme von Mehrheitsanteilen an etablierten Unternehmen
- Growth Equity: Minderheitsbeteiligungen zur Finanzierung von Expansion
- Nachfolgeregelungen: Übernahme von Familienunternehmen ohne Nachfolger
- Turnaround-Situationen: Restrukturierung von Unternehmen in Schwierigkeiten
- Public-to-Private: Übernahme und Privatisierung börsennotierter Unternehmen
Bereit für Investorengespräche?
Wir unterstützen Sie bei der Vorbereitung auf Investorengespräche – vom perfekten Pitch Deck bis zur Unternehmensbewertung und Verhandlungsstrategie.
Staatliche Förderprogramme und Zuschüsse (Fördermittel)
Deutschland verfügt über eine vielfältige Landschaft an staatlichen Förderprogrammen für Unternehmen. Diese reichen von zinsgünstigen Darlehen über Zuschüsse bis hin zu Bürgschaften und Beteiligungskapital. Fördermittel werden auf Bundes-, Landes- und EU-Ebene angeboten und sind oft an bestimmte Voraussetzungen wie Unternehmensgröße, Standort oder Investitionszweck geknüpft.
KfW-Förderprogramme: Günstige Kredite für verschiedene Unternehmensphasen
Die KfW Bankengruppe ist die wichtigste Förderbank in Deutschland und bietet zahlreiche Programme für Unternehmen in verschiedenen Entwicklungsphasen. Die Antragstellung erfolgt in der Regel über die Hausbank (Hausbankprinzip).
| Programm | Zielgruppe | Förderzweck | Konditionen | Besonderheiten |
| ERP-Gründerkredit – StartGeld | Existenzgründer, junge Unternehmen bis 5 Jahre | Investitionen und Betriebsmittel | Bis 125.000 €, günstige Zinsen, bis zu 10 Jahre Laufzeit | 80% Haftungsfreistellung für die Hausbank |
| ERP-Gründerkredit – Universell | Unternehmen bis 5 Jahre | Investitionen und Betriebsmittel | Bis 25 Mio. €, günstige Zinsen, bis zu 10 Jahre Laufzeit | Keine Haftungsfreistellung |
| KfW-Unternehmerkredit | Etablierte Unternehmen ab 5 Jahre | Investitionen und Betriebsmittel | Bis 25 Mio. €, günstige Zinsen, bis zu 20 Jahre Laufzeit | Für KMU mit 50% Haftungsfreistellung möglich |
| ERP-Digitalisierungs- und Innovationskredit | Alle Unternehmen | Digitalisierungs- und Innovationsprojekte | Bis 25 Mio. €, besonders günstige Zinsen | 70% Haftungsfreistellung möglich |
| KfW-Kapital für Gründung | Innovative Start-ups | Eigenkapitalfinanzierung | Bis 5 Mio. € pro Unternehmen | Co-Investment mit privaten Leadinvestoren |
BAFA-Förderprogramme: Zuschüsse für spezifische Projekte
Das Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle (BAFA) bietet verschiedene Zuschuss-Programme, insbesondere in den Bereichen Energieeffizienz, Umweltschutz und Beratung.
Wichtige BAFA-Programme im Überblick:
- Förderung unternehmerischen Know-hows: Zuschüsse für Beratungsleistungen
- Energieberatung für KMU: Zuschüsse für professionelle Energieberatungen
- Investitionszuschüsse für Energieeffizienzmaßnahmen
- Förderung von Maßnahmen zur Markterschließung im Ausland
- Zuschüsse für Elektromobilität und Ladeinfrastruktur
Länderspezifische Förderprogramme
Neben den bundesweiten Programmen bieten die einzelnen Bundesländer eigene Förderprogramme an, die oft auf regionale Wirtschaftsschwerpunkte ausgerichtet sind. Diese werden meist über die Landesförderbanken abgewickelt.
- Bayern: BayernKapital für Beteiligungskapital in innovative Technologieunternehmen
- NRW: NRW.BANK Digitalisierungskredit für Digitalisierungsprojekte
- Berlin: IBB Wachstumsprogramm für schnell wachsende Unternehmen
- Baden-Württemberg: L-Bank Innovationsfinanzierung für F&E-Projekte
- Sachsen: SAB Technologiegründerstipendium für innovative Gründungen
Tipp: Fördermittelrecherche
Nutzen Sie die Förderdatenbank des Bundes unter www.foerderdatenbank.de, um gezielt nach passenden Förderprogrammen zu suchen. Alternativ bieten IHKs und Wirtschaftsförderungen kostenlose Beratungen zu Fördermöglichkeiten an.
EU-Förderprogramme
Die Europäische Union bietet verschiedene Förderprogramme für Unternehmen an, die oft auf grenzüberschreitende Kooperationen, Innovation und Nachhaltigkeit abzielen.
Wichtige EU-Programme:
- Horizon Europe: Forschungs- und Innovationsförderung (95,5 Mrd. Euro Budget)
- InvestEU: Finanzierungsinstrumente für strategische Investitionen
- COSME: Programm für die Wettbewerbsfähigkeit von KMU
- European Innovation Council (EIC): Förderung für Deeptech-Start-ups
- LIFE: Förderung für Umwelt- und Klimaschutzprojekte
Fallbeispiel: Erfolgreiche Kombination von Fördermitteln
Ein mittelständisches Maschinenbauunternehmen aus Baden-Württemberg konnte seine Produktionsprozesse durch eine intelligente Kombination verschiedener Fördermittel digitalisieren:
- KfW-ERP-Digitalisierungs- und Innovationskredit: 2 Mio. Euro für neue Produktionsanlagen
- BAFA-Zuschuss für Energieeffizienzmaßnahmen: 200.000 Euro für energieeffiziente Komponenten
- L-Bank Innovationsfinanzierung: 500.000 Euro für die Entwicklung einer KI-basierten Steuerungssoftware
- ZIM-Förderung: 350.000 Euro für ein Kooperationsprojekt mit einer Hochschule
Durch die Kombination verschiedener Förderprogramme konnte das Unternehmen sein Digitalisierungsprojekt mit deutlich reduziertem Eigenkapitaleinsatz realisieren und gleichzeitig von verschiedenen Beratungsleistungen profitieren.
Innovative Finanzierungsmodelle
Neben den klassischen Finanzierungsformen haben sich in den letzten Jahren zahlreiche innovative Modelle etabliert, die Unternehmen neue Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung bieten. Diese alternativen Finanzierungsformen schließen oft Lücken, die durch traditionelle Angebote nicht abgedeckt werden.
Beim Crowdfunding und Crowdinvesting wird Kapital von einer Vielzahl von Kleinanlegern über spezialisierte Online-Plattformen eingesammelt. Während beim Crowdfunding meist Produkte oder Dienstleistungen als Gegenleistung angeboten werden, erhalten Investoren beim Crowdinvesting Unternehmensanteile oder partiarische Darlehen.
Crowdfunding-Varianten:
- Reward-based Crowdfunding: Produkte als Gegenleistung
- Equity Crowdfunding: Unternehmensanteile als Gegenleistung
- Lending-based Crowdfunding: Rückzahlung mit Zinsen
- Donation-based Crowdfunding: Ohne materielle Gegenleistung
Bekannte Plattformen in Deutschland:
- Companisto: Equity Crowdinvesting für Start-ups
- Seedmatch: Beteiligungen an innovativen Unternehmen
- Kickstarter/Startnext: Reward-based Crowdfunding
- WIWIN: Nachhaltige Investments
Vorteile von Crowdfunding
- Zugang zu Kapital ohne klassische Sicherheiten
- Marketing- und Kommunikationseffekt durch Community
- Frühzeitige Marktvalidierung des Produkts
- Gewinnung von Markenbotschaftern und loyalen Kunden
- Flexibilität bei der Ausgestaltung der Kampagne
Nachteile von Crowdfunding
- Hoher Aufwand für Kampagnenerstellung und -betreuung
- Risiko des Scheiterns bei Nichterreichen der Funding-Schwelle
- Öffentliche Präsentation der Geschäftsidee
- Plattformgebühren (meist 5-12% der eingesammelten Summe)
- Bei Equity Crowdfunding: Viele Kleinaktionäre zu verwalten
Revenue-Based Financing: Flexible Rückzahlung nach Umsatz
Revenue-Based Financing (RBF) ist ein relativ neues Finanzierungsmodell, bei dem Unternehmen Kapital erhalten und dieses durch einen prozentualen Anteil an ihren zukünftigen Umsätzen zurückzahlen. Die monatliche Rückzahlungsrate schwankt also mit dem Geschäftserfolg, was besonders für Unternehmen mit saisonalen oder schwankenden Umsätzen attraktiv ist.
- Finanzierungshöhe: 50.000 € bis 3 Mio. €
- Rückzahlungsanteil: 3-8% des monatlichen Umsatzes
- Rückzahlungsfaktor: 1,5x bis 2,5x des investierten Kapitals
- Laufzeit: Flexibel, typischerweise 3-5 Jahre
- Keine festen monatlichen Raten, sondern umsatzabhängige Zahlungen
Für wen eignet sich Revenue-Based Financing?
RBF ist besonders geeignet für Unternehmen mit:
- Wiederkehrenden Umsätzen (SaaS, Abonnementmodelle)
- Positiven Bruttomargen (>30%)
- Nachgewiesenem Produkt-Markt-Fit
- Wachstumspotenzial, aber ohne VC-typische Skalierbarkeit
- Wunsch nach Finanzierung ohne Eigenkapitalverwässerung
Factoring & Supply Chain Finance: Liquidität aus Forderungen
Factoring und Supply Chain Finance sind Finanzierungsformen, bei denen Unternehmen ihre Forderungen gegen sofortige Liquidität verkaufen oder beleihen können.
Factoring:
Beim Factoring verkauft ein Unternehmen seine Forderungen an einen Factor (meist spezialisierte Finanzdienstleister oder Banken). Der Factor zahlt sofort einen Großteil der Forderungssumme (70-90%) aus und übernimmt das Ausfallrisiko sowie das Forderungsmanagement.
Supply Chain Finance:
Supply Chain Finance (auch Reverse Factoring) ist eine Finanzierungslösung, bei der Lieferanten ihre Forderungen gegenüber einem Abnehmer vorzeitig ausgezahlt bekommen können. Die Initiative geht dabei vom Abnehmer aus, der mit einer Bank kooperiert.
Vorteile von Factoring
- Sofortige Liquidität ohne Wartezeit auf Zahlungseingänge
- Planungssicherheit durch kalkulierbare Zahlungseingänge
- Auslagerung des Debitorenmanagements
- Schutz vor Forderungsausfällen (echtes Factoring)
- Keine zusätzlichen Sicherheiten erforderlich
Nachteile von Factoring
- Relativ hohe Kosten (1-3% der Forderungssumme)
- Mögliche Auswirkungen auf die Kundenbeziehung
- Nicht für alle Branchen und Geschäftsmodelle geeignet
- Mindestvolumen erforderlich (oft ab 100.000 € Jahresumsatz)
- Administrativer Aufwand für die Einrichtung
Fintech-Lösungen: Digitale Kreditplattformen
Digitale Kreditplattformen und Fintech-Unternehmen haben in den letzten Jahren den Markt für Unternehmensfinanzierung revolutioniert. Sie bieten schnellere Prozesse, datengetriebene Kreditentscheidungen und oft flexiblere Konditionen als traditionelle Banken.
Bekannte Fintech-Anbieter für Unternehmensfinanzierung:
- Auxmoney: P2P-Kredite für Selbstständige und kleine Unternehmen
- Kapilendo: Digitale Unternehmenskredite und Crowdinvesting
- Creditshelf: Online-Plattform für Mittelstandsfinanzierung
- Funding Circle: Marktplatz für Unternehmenskredite
- Billie: Spezialist für Factoring und Working Capital-Lösungen
Fallbeispiel: Erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne
Das Münchner Food-Tech-Startup “SuperFood GmbH” konnte über die Plattform Seedmatch innerhalb von nur 12 Stunden 600.000 Euro einsammeln. Die Kampagne war so erfolgreich, dass das Funding-Limit auf 1,2 Millionen Euro erhöht wurde, die ebenfalls vollständig eingesammelt wurden.
Entscheidend für den Erfolg waren:
- Ein überzeugendes Produktvideo, das die Innovation anschaulich erklärte
- Eine bereits existierende Community durch Social Media-Marketing
- Attraktive Investitionsbedingungen mit partiarischen Nachrangdarlehen
- Transparente Kommunikation der Meilensteine und Verwendung der Mittel
- Professionelle Vorbereitung mit Unterstützung durch Crowdfunding-Berater
Innovative Finanzierungslösungen für Ihr Unternehmen
Erfahren Sie, welche alternativen Finanzierungsmodelle am besten zu Ihrem Unternehmen passen. Unsere Experten analysieren Ihre Situation und empfehlen maßgeschneiderte Lösungen.
Die richtige Finanzierungsstrategie für Ihr Unternehmen
Die optimale Finanzierungsstrategie kombiniert verschiedene Finanzierungsquellen entsprechend der individuellen Unternehmenssituation. Je nach Unternehmensphase, Branche und Wachstumsambitionen eignen sich unterschiedliche Finanzierungsmixe.
Start-ups
- Primär: Business Angels, Acceleratoren, Inkubatoren
- Sekundär: Förderprogramme (EXIST, KfW), Crowdfunding
- Für Wachstum: Venture Capital, Innovationskredite
- Zu vermeiden: Hohe Bankkredite mit persönlichen Sicherheiten
- Idealer Mix: 30% Eigenkapital, 40% Beteiligungskapital, 30% Fördermittel
Etablierte KMU
- Primär: Hausbankkredite, Förderdarlehen (KfW, Landesbanken)
- Sekundär: Leasing, Factoring, Mezzanine-Kapital
- Für Wachstum: Private Equity, strategische Investoren
- Zu vermeiden: Kurzfristige Überbrückungskredite für langfristige Investitionen
- Idealer Mix: 25-40% Eigenkapital, 40-60% Fremdkapital, 10-20% alternative Finanzierung
Wachstumsunternehmen
- Primär: Venture Capital, Private Equity, Wachstumskredite
- Sekundär: Revenue-Based Financing, Mezzanine-Kapital
- Für Expansion: Strategische Investoren, Börsengang (IPO)
- Zu vermeiden: Zu viele Kleininvestoren mit unterschiedlichen Interessen
- Idealer Mix: 30-40% Eigenkapital, 30-40% Beteiligungskapital, 20-30% Fremdkapital
Checkliste: Vorbereitung auf Finanzierungsgespräche
Unabhängig von der gewählten Finanzierungsform ist eine gründliche Vorbereitung auf Gespräche mit potenziellen Kapitalgebern entscheidend für den Erfolg.
Notwendige Unterlagen:
- Aktueller Businessplan mit detaillierter Finanzplanung
- Jahresabschlüsse der letzten 2-3 Jahre (falls vorhanden)
- Aktuelle BWA (Betriebswirtschaftliche Auswertung)
- Liquiditätsplanung für die nächsten 12-24 Monate
- Investitionsplan mit Kostenaufstellung
- Selbstauskunft der Gesellschafter/Geschäftsführer
Vorbereitung auf kritische Fragen:
- Wie wird das Kapital konkret eingesetzt?
- Welche Sicherheiten können geboten werden?
- Wie sieht der Rückzahlungsplan aus?
- Welche Risiken bestehen für das Geschäftsmodell?
- Wie hebt sich das Unternehmen vom Wettbewerb ab?
- Welche Exitstrategie gibt es (bei Beteiligungskapital)?
Expertentipp: Finanzierungsmix optimieren
“Ein ausgewogener Finanzierungsmix reduziert Risiken und erhöht die Flexibilität. Kombinieren Sie idealerweise Eigenkapital für strategische Investitionen, Fremdkapital für planbare Anschaffungen und alternative Finanzierungsformen für spezifische Bedarfe. Achten Sie dabei auf die Fristenkongruenz: Langfristige Investitionen sollten mit langfristigem Kapital finanziert werden.”
— Prof. Dr. Julia Schmidt, Finanzierungsexpertin an der Hochschule für Wirtschaft und Recht Berlin
Fallbeispiel: Erfolgreicher Finanzierungsmix eines Mittelständlers
Ein mittelständisches Produktionsunternehmen mit 120 Mitarbeitern konnte seine Expansion ins europäische Ausland durch einen intelligenten Finanzierungsmix realisieren:
- Eigenkapital (30%): Thesaurierte Gewinne aus den Vorjahren
- KfW-Unternehmerkredit (40%): Langfristiger Kredit zu günstigen Konditionen
- Mezzanine-Kapital (15%): Nachrangdarlehen von einer Mittelstandsfinanzierungsgesellschaft
- Factoring (10%): Verkauf der Forderungen zur Liquiditätssicherung
- Zuschuss für Internationalisierung (5%): Nicht rückzahlbarer Zuschuss der Außenhandelskammer
Durch diese Kombination konnte das Unternehmen seine Eigenkapitalquote schonen, günstige Konditionen nutzen und gleichzeitig ausreichend Liquidität für das operative Geschäft sicherstellen.
Maßgeschneiderte Finanzierungsstrategie für Ihr Unternehmen
Lassen Sie sich von unseren Experten beraten und entwickeln Sie eine optimale Finanzierungsstrategie, die perfekt zu Ihren Unternehmenszielen passt.
Fazit: Die richtige Unternehmensfinanzierung finden
Die Wahl der passenden Finanzierungsform ist eine der wichtigsten strategischen Entscheidungen für Unternehmen jeder Größe und Entwicklungsphase. Eine durchdachte Finanzierungsstrategie berücksichtigt nicht nur den aktuellen Kapitalbedarf, sondern auch langfristige Unternehmensziele, Wachstumsambitionen und die Wahrung unternehmerischer Freiheiten.
Traditionelle Investoren wie Venture Capital-Geber, Business Angels und Private Equity-Gesellschaften bieten neben Kapital auch wertvolles Know-how und Netzwerke, fordern jedoch Unternehmensanteile und Mitspracherechte. Staatliche Förderprogramme stellen günstige Finanzierungsmöglichkeiten dar, erfordern aber oft einen erheblichen administrativen Aufwand. Innovative Finanzierungsmodelle wie Crowdfunding, Revenue-Based Financing und Fintech-Lösungen schließen Lücken im traditionellen Finanzierungsangebot und bieten flexible Alternativen.
Für die meisten Unternehmen ist ein ausgewogener Mix verschiedener Finanzierungsformen die optimale Lösung. Dieser sollte individuell auf die spezifische Situation, Branche und Wachstumsstrategie des Unternehmens abgestimmt sein. Eine professionelle Beratung kann dabei helfen, die passenden Finanzierungsbausteine zu identifizieren und optimal zu kombinieren.
“Die beste Finanzierung ist diejenige, die nicht nur Kapital bereitstellt, sondern auch zur Unternehmenskultur, den strategischen Zielen und dem Wachstumstempo passt. Ein intelligenter Finanzierungsmix ist wie ein maßgeschneiderter Anzug – er muss perfekt sitzen, um optimal zu funktionieren.”
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Häufig gestellte Fragen zur Unternehmensfinanzierung
Welche Finanzierungsform eignet sich am besten für ein Start-up?
Für Start-ups eignen sich in der Frühphase besonders Business Angels, Acceleratoren und spezielle Förderprogramme wie EXIST oder KfW-Gründerkredite. Mit zunehmender Reife und nachgewiesenem Produkt-Markt-Fit kommen Venture Capital oder Crowdinvesting in Frage. Die optimale Finanzierungsform hängt stark vom Geschäftsmodell, der Skalierbarkeit und den Wachstumsambitionen ab. Technologie-Start-ups mit hohem Skalierungspotenzial sind typischerweise für VC geeignet, während lokale Geschäftsmodelle eher auf Förderkredite und Business Angels setzen sollten.
Wie finde ich passende Förderprogramme für mein Unternehmen?
Die Suche nach passenden Förderprogrammen kann über verschiedene Wege erfolgen:
- Förderdatenbank des Bundes (www.foerderdatenbank.de)
- Beratung durch die lokale IHK oder Handwerkskammer
- Wirtschaftsförderungsgesellschaften der Städte und Landkreise
- Spezielle Fördermittelberater
- Hausbank (insbesondere für KfW-Programme)
Wichtig ist, frühzeitig mit der Recherche zu beginnen, da viele Förderprogramme vor Projektbeginn beantragt werden müssen und keine nachträgliche Förderung möglich ist.
Welche Unterlagen benötige ich für eine Kreditanfrage bei der Bank?
Für eine Kreditanfrage bei der Bank werden typischerweise folgende Unterlagen benötigt:
- Aktueller Businessplan mit detaillierter Finanzplanung
- Jahresabschlüsse der letzten 2-3 Jahre (falls vorhanden)
- Aktuelle betriebswirtschaftliche Auswertung (BWA)
- Liquiditätsplanung für die nächsten 12-24 Monate
- Investitionsplan mit detaillierter Kostenaufstellung
- Selbstauskunft der Gesellschafter/Geschäftsführer
- Übersicht vorhandener Sicherheiten
- Bei Neugründungen: Lebenslauf und Qualifikationsnachweise
Je nach Bank und Kredithöhe können weitere Unterlagen erforderlich sein.
Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote eines Unternehmens sein?
Die optimale Eigenkapitalquote hängt stark von der Branche, der Unternehmensphase und dem Geschäftsmodell ab. Als Faustregel gilt:
- Produzierende Unternehmen: 25-30%
- Handelsunternehmen: 15-20%
- Dienstleistungsunternehmen: 20-25%
- Start-ups in der Wachstumsphase: oft unter 10%
Banken betrachten eine Eigenkapitalquote von mindestens 20% als solide. Eine höhere Eigenkapitalquote verbessert das Rating und führt zu günstigeren Kreditkonditionen. Gleichzeitig kann eine zu hohe Eigenkapitalquote auf eine ineffiziente Kapitalstruktur hindeuten, da der Leverage-Effekt nicht optimal genutzt wird.
Wie unterscheiden sich Crowdfunding und Crowdinvesting?
Crowdfunding und Crowdinvesting sind zwei unterschiedliche Formen der Schwarmfinanzierung:
Crowdfunding: Hier unterstützen viele Personen ein Projekt oder Unternehmen mit kleinen Beträgen und erhalten dafür in der Regel eine nicht-finanzielle Gegenleistung wie ein Produkt, eine Dienstleistung oder ein Dankeschön. Es handelt sich im Wesentlichen um eine Vorfinanzierung von Produkten oder Projekten.
Crowdinvesting: Hierbei investieren viele Kleinanleger in ein Unternehmen und erhalten dafür Unternehmensanteile oder partiarische Darlehen mit Gewinnbeteiligung. Es handelt sich um eine Form der Beteiligungsfinanzierung mit finanzieller Renditeerwartung.
Der Hauptunterschied liegt also in der Art der Gegenleistung und dem rechtlichen Rahmen. Crowdinvesting unterliegt strengeren regulatorischen Anforderungen, da es sich um Finanzinvestitionen handelt.